---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في ممارسة التداول ثنائي الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، يواجه معظم المتداولين تحيزًا معرفيًا خادعًا للغاية. ومن المرجح أن يؤدي هذا الوهم إلى قرارات خاطئة وحتى خسائر فادحة. غالبًا ما يتسلل هذا الوهم إلى المتداولين عند دخولهم السوق لأول مرة أو بعد تحقيق أرباح قصيرة الأجل، مما يُشوّه تدريجيًا فهمهم لقدراتهم وطبيعة السوق، ويصبح في النهاية عقبة كبيرة أمام التداول المتقدم.

---

على وجه التحديد، غالبًا ما يتجلى وهم الثقة المفرطة في صورة تحيزات معرفية متعددة الأبعاد: يُصوّر بعض المتداولين أنفسهم لا شعوريًا على أنهم "المختارون"، معتقدين أنهم يمتلكون مواهب خاصة أو حظًا يفوق غيرهم. حتى بدون معرفة منهجية بالتداول أو خبرة طويلة، يعتقدون اعتقادًا راسخًا أنهم قادرون على التفوق في السوق. يُبالغون في تبسيط تعقيد السوق، مُشبّهين تداول الفوركس بلعبة بسيطة "حواجز دخول منخفضة وعوائد مرتفعة"، مُعتقدين أن إتقان عمليات البيع والشراء الأساسية سيُؤدي بسهولة إلى تحقيق الأرباح. بل يعتقدون خطأً أن "الأرباح حتمية، والخسائر عرضية". والأسوأ من ذلك، أن بعضهم يُطوّرون أهدافًا قصيرة المدى غير واقعية، مثل تخيّل الصعود السريع من متداولين عاديين إلى "عمالقة ماليين"، مُسيطرين على مبالغ طائلة من المال ومُسيطرين على إيقاع التداول. كما أنهم يعتبرون "الثراء السريع" حقيقةً ملموسةً وليست خيالًا مُنفصلًا عن قوانين السوق. تبدو هذه التحيزات المعرفية وكأنها تُمثل توقعات إيجابية لقدرات الفرد، لكنها في الواقع تُمثل سوء تقدير خطير لمخاطر السوق وطبيعة التداول.
من منظور معرفي، لا ينشأ هذا الوهم بالثقة المفرطة من فراغ، بل يتأثر بتأثير عوامل مُتعددة مُجتمعة. من ناحية، تتيح آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس للمتداولين تحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. قد تؤدي ميزة "الربح ثنائي الاتجاه" هذه بسهولة إلى سوء فهم المتداولين الجدد لتوافر فرص السوق، مما يدفعهم إلى تجاهل التطوير المهني اللازم لتحقيق الربحية. من ناحية أخرى، قد يحقق بعض المتداولين، في تداولاتهم التجريبية الأولية أو التداولات الحية على نطاق ضيق، أرباحًا قصيرة الأجل من خلال مواءمة اتجاهات السوق بشكل عرضي. يُعزى هذا "الربح المدفوع بالحظ" خطأً إلى "القدرة المتميزة"، مما يعزز الاعتقاد بأن تحقيق الأرباح أمر سهل. علاوة على ذلك، قد تؤدي معلومات السوق المجزأة حول "قصص الثراء قصيرة الأجل" و"الصعود السريع للمتداولين الشباب" إلى تجاهل البعض للظروف الخاصة الكامنة وراء هذه الحالات (مثل ظروف السوق القاسية أو دعم الموارد الخاصة)، مما يُعادل الظواهر الفردية بمبادئ عالمية، مما يعزز الثقة المفرطة بقدرتهم على تكرار هذه النجاحات.
ومع ذلك، فإن هذا الوهم بالثقة المفرطة له تأثير سلبي كبير على سلوك التداول. أولًا، سيدفع المتداولين إلى التقليل من شأن مخاطر السوق. عندما يعتقدون أنهم قادرون على "تحقيق ربح سريع"، غالبًا ما يتجاهلون التحكم المعقول في مراكزهم، بل ويستخدمون رافعة مالية عالية دون وعي، سعيًا لتحقيق أرباح قصيرة الأجل من خلال تضخيم مراكزهم. ​​ومع ذلك، فهم لا يدركون أن الرافعة المالية العالية ستُضخّم مضاعفات المخاطرة مع تضخيم العائدات. بمجرد أن يخالف السوق التوقعات، فمن المرجح جدًا أن يُسبب انخفاضًا كبيرًا في صافي قيمة الحساب. ثانيًا، تُعيق الثقة المفرطة التعلم المستمر للمتداولين. إذا كانوا يعتقدون اعتقادًا راسخًا أنهم "سيصبحون عمالقة ماليين قريبًا"، فسيتجاهلون دراسة المعرفة المهنية مثل المنطق الأساسي للسوق، والعوامل المؤثرة في الاقتصاد الكلي، والتطبيق المتعمق للتحليل الفني. سيكتفون بمهارات تشغيل سطحية ويجدون صعوبة في بناء نظام تداول مستقر. إذا فشل المتداول في إنشاء نظام تداول فعال، فسيقع في النهاية في موقف سلبي بسبب نقص القدرة على التكيف مع تغيرات السوق المعقدة. علاوة على ذلك، فإن السعي الأعمى وراء "الثراء السريع" سيشوه عقلية التداول لدى المتداول، مما يدفعه إلى التركيز المفرط على المكاسب قصيرة الأجل وعدم القدرة على تحمل الفترة الزمنية اللازمة لتكوين الاتجاه، ومن ثم الوقوع في سوء فهم "التداول المتكرر، ومطاردة الصعود والهبوط" - على سبيل المثال، الاندفاع نحو السوق عندما يكون اتجاه الاتجاه غير واضح، أو التسرع في إيقاف الأرباح بعد تحقيق ربح ضئيل وتفويت فرص أكبر، أو عدم الرغبة في إيقاف الخسائر في الوقت المناسب عند حدوثها، على أمل "استرداد الاستثمار من خلال انعكاس السوق". هذه السلوكيات هي في جوهرها قرارات غير عقلانية ناجمة عن الثقة المفرطة، والتي غالبًا ما تحوّل "توقعات الربح" إلى "واقع خسارة" في النهاية.
والأهم من ذلك، أن وهم الثقة المفرطة يمكن أن يوقع المتداولين في "حلقة معرفية" - عندما تتوافق نتائج التداول مع التوقعات، فإنهم ينسبونها إلى قدراتهم الخاصة، مما يعزز ثقتهم بأنفسهم. ومع ذلك، عند حدوث الخسائر، يُلقون باللوم على عوامل خارجية مثل "تقلبات السوق غير العادية" أو "سوء الحظ"، بدلاً من التفكير في تحيزاتهم المعرفية أو أخطائهم التشغيلية. هذا الإسناد الانتقائي يُرسّخ المفاهيم الخاطئة، مما يُصعّب التعلم من الخسائر ويُوقعهم في حلقة مفرغة من الأخطاء المتكررة وصعوبة تجاوزها. في الواقع، في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يجب على حتى المتداولين المؤسسيين المُحنّكين والممارسين ذوي الخبرة الحفاظ على احترام دائم للسوق وإدارة المخاطر من خلال التعلم المستمر والالتزام الصارم بانضباط التداول. المتداولون الذين يُساقون وراء وهم الثقة المفرطة ولا يُدركون جيدًا ويُعدّلون عقليتهم في الوقت المناسب، من المُرجّح أن يُعانوا من خسائر مالية فادحة في مواجهة تقلبات السوق، مما يُضعف شغفهم وثقتهم بالتداول تمامًا.
من منظور التداول الاحترافي، فإن طريق التطوّر لمتداولي الفوركس هو تحديدًا عملية "التخلص من الثقة المفرطة وترسيخ الإدراك العقلاني". يتطلب هذا فهمًا واضحًا أن السوق بطبيعته غير مؤكد، وأن مفتاح الربحية يكمن في "الميزة الاحتمالية" لا في "اليقين المطلق". يتطلب احتراف المجال المالي عقودًا من المعرفة المتراكمة والخبرة العملية، بينما يُعد "الثراء السريع" مجرد صدفة عابرة خلال فترات تقلبات السوق أكثر منه هدفًا مستدامًا للتداول. لا يمكن للمرء أن يتحرر تدريجيًا من وهم الثقة المفرطة ويحقق نموًا مستقرًا وطويل الأمد في تداول الفوركس إلا بالتخلي عن وهم "الشخص المختار"، ومواجهة تعقيدات السوق وقيوده، والتعلم المستمر بتواضع، وإدارة المخاطر بعقلانية.

في تداول الفوركس، لا شك أن الموهبة عامل حاسم. الموهبة صفة قيّمة في أي مجال، وتداول الفوركس ليس استثناءً.

---

سيجد المتداولون ذوو الموهبة الفطرية سهولة نسبية في تعلم وفهم تداول الفوركس، حيث يستوعبون بسرعة ديناميكيات السوق المعقدة واستراتيجيات التداول. ومع ذلك، فإن الموهبة ليست العامل الوحيد في تحديد النجاح. فحتى بدون موهبة، ومن خلال العمل الجاد والتفاني المستمر، يمكن للمتداول تحقيق النجاح في تداول الفوركس. قد يستغرق هذا الجهد وقتًا أطول ويتطلب جهدًا أكبر، ولكن مع المثابرة، يصبح النجاح ممكنًا.
تداول الفوركس تخصص يتطلب دراسة وفهمًا متعمقين. ولكي تصبح متداولًا ممتازًا في الفوركس، لا يتطلب الأمر فقط الاجتهاد والعمل الجاد، بل يتطلب أيضًا قدرًا معينًا من الموهبة. يمكن للموهبة أن تساعد المتداولين على فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات أسرع. ومع ذلك، حتى بدون موهبة، يمكن للعمل الجاد أن يعوض نقص الموهبة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العمل الجاد لا يعوض بالضرورة نقص الموهبة تمامًا. إذا كان مقدرًا للمتداول أن يكون متداولًا ممتازًا في الفوركس، فإن موهبته الفطرية ستقوده إلى النجاح. في هذه الحالة، لا يحتاج المتداول إلا لبذل القليل من الجهد لتحقيق ضعف النتيجة بنصف الجهد. على العكس، إذا كانت موهبة المتداول متوسطة، فمهما بذل من جهد، فقد لا يحقق بالضرورة النتائج المرجوة. لذلك، يحتاج المتداولون إلى فهم دورهم وإيجاد مسار تطوير مناسب، مما قد يؤدي إلى نتائج أفضل.
يمكن الحكم على موهبة المتداول من خلال الصعوبة التي يواجهها في تعلم معرفة استثمار الفوركس والفطرة السليمة. إذا واجه المتداول صعوبة كبيرة في عملية التعلم، فقد يفتقر إلى الموهبة.
ومع ذلك، لا يزال بإمكانه التغلب على عيوبه من خلال الممارسة المتكررة، وزيادة الجهد، والتفاني. هذا النوع من المثابرة، والمثابرة، والشغف، والتفاني، والتفاني لمدة عشر سنوات هو في حد ذاته موهبة فريدة. وبينما تختلف هذه الموهبة عن القدرة الفطرية، إلا أنها يمكن أن تساعد المتداولين أيضًا على تحقيق النجاح في استثمار الفوركس.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعد اختيار المتداول للوسيط ومنصة التداول أمرًا بالغ الأهمية لضمان أمان التداول وخبرته، ويتطلب حذرًا شديدًا. يؤثر هذا الجانب بشكل مباشر على أمان الأموال، وكفاءة تنفيذ الصفقات، وجودة الخدمة اللاحقة. قد يؤدي الاختيار الخاطئ إلى اضطرابات في التداول أو خسائر مالية بسبب مشاكل في المنصة، حتى مع وجود استراتيجية تداول متطورة.

---

من المهم أن نفهم أنه لا توجد منصة فوركس "مثالية" أو "موثوقة تمامًا". لكل منصة نقاط قوة ونقاط ضعف: فبعض المنصات تقدم تكاليف معاملات أقل ولكن كفاءة سحب أبطأ، بينما تتمتع منصات أخرى بموافقات تنظيمية قوية ولكن فروق أسعار أعلى. غالبًا ما تؤدي هذه الاختلافات إلى اختلافات كبيرة في تقييمات المنصات بين مختلف المتداولين. حتى لو سألت عشرة متداولين عن نفس المنصة، فمن المرجح أن تحصل على عشر إجابات مختلفة. لذلك، عند اختيار منصة تداول، لا ينبغي على المتداولين الاعتماد بشكل أعمى على التوصيات أو المراجعات الفردية. بل ينبغي عليهم وضع معايير اختيار شخصية بناءً على احتياجاتهم التجارية، وحجم رأس مالهم، ورغبتهم في المخاطرة، وعاداتهم التشغيلية، لإيجاد المنصة الأنسب لهم.
من الناحية العملية، يمكن للمتداولين فرز المنصات بناءً على المعايير الأساسية التالية: أولاً، تاريخ تشغيل المنصة. بشكل عام، تتميز المنصات الراسخة ذات التاريخ التشغيلي الطويل بمزايا من حيث الامتثال، وإدارة المخاطر، واستقرار الخدمة. أما المنصات حديثة التأسيس، والتي تفتقر إلى التحقق من السوق على المدى الطويل، فقد تواجه مشاكل مثل نماذج التشغيل غير الناضجة، وضعف القوة المالية، وحتى خطر "الانسحاب". لذلك، عند اختيار منصة تداول، يُنصح بتقييم المنصات التي تأسست قبل أقل من 10 سنوات بعناية. أما المنصات التي تأسست قبل أقل من ثلاث سنوات، فيجب التعامل معها بحذر شديد. نظرًا لقصر دورات تشغيلها، لم تشهد هذه المنصات دورة سوق كاملة بعد، وتُمثل مخاطر محتملة أعلى، لذا يُنصح باستبعادها في الوقت الحالي.
ثانيًا، تُعدّ المؤهلات التنظيمية للمنصة مؤشرًا رئيسيًا على امتثالها للأنظمة وأمن أموالها. على الرغم من أن لوائح تداول العملات الأجنبية المحلية تمنع المتداولين المحليين من فتح حسابات مباشرة بموجب أنظمة تنظيمية صارمة مثل هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، والرابطة الوطنية للعقود الآجلة الأمريكية (NFA)، وهيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA)، إلا أن المنصات عالية الجودة يجب أن تمتلك على الأقل هذه الشهادات التنظيمية المرموقة. هذا لا يُظهر فقط القوة التشغيلية للمنصة، بل يعني أيضًا الالتزام بلوائح أكثر صرامة لفصل الأموال، والإفصاح عن المخاطر، وحماية العملاء. حتى لو لم يتمكن المتداولون من الوصول مباشرةً إلى هذه الحسابات الخاضعة للتنظيم، فإن امتلاك هذه الشهادات يُمكن أن يُخفف من مخاطر أمن الأموال إلى حد ما. في المقابل، فإن المنصات التي لا تمتلك سوى شهادات تنظيمية فضفاضة من دول جزرية مثل قبرص لديها متطلبات امتثال وإدارة مخاطر أضعف، مما يستلزم إجراء المزيد من التقييم لقدراتها العامة.
علاوة على ذلك، تُعدّ بيئة التداول وكفاءة السحب أمرًا بالغ الأهمية. فيما يتعلق ببيئة التداول، يؤثر استقرار خوادم المنصة وإمكانية اتصالها بشكل مباشر على تنفيذ الصفقات. بعض خوادم المنصات تقع خارج البلاد، وقد تؤدي روابط الشبكة غير المُحسّنة بشكل كافٍ إلى تأخيرات كبيرة في وضع الأوامر وإتمامها. وينطبق هذا بشكل خاص خلال فترات تقلبات السوق. قد يؤدي هذا التأخير إلى ضياع فرص التداول، بل وحتى إلى خسائر غير ضرورية. ترتبط كفاءة السحب بسيولة الأموال. بعض المنصات لديها دورات سحب طويلة جدًا، غالبًا ما تستغرق عدة أيام. هذا لا يؤثر فقط على قدرة المتداولين على تخصيص الأموال بمرونة، بل قد يعكس أيضًا بشكل غير مباشر ضعف قدرات المنصة في إدارة الأموال. عادةً ما تُكمل المنصات عالية الجودة عمليات السحب في غضون 1-3 أيام عمل، مما يضمن كفاءة دوران الأموال.
تُعد تكاليف المعاملات أيضًا عاملًا مهمًا، ولكن من المهم تجنب الاعتقاد الخاطئ بأن "الفروقات المنخفضة أفضل". تُعد الفروقات إحدى التكاليف الرئيسية لتداول الفوركس، وبينما يمكن للفروقات المنخفضة بالتأكيد أن تُقلل من تكاليف المعاملات، إلا أن بعض المنصات قد تجذب العملاء بفروقات منخفضة للغاية مع إضافة تكاليف خفية في جوانب أخرى (مثل العمولات، والانزلاق السعري، وفوائد الليلة الواحدة)، أو حتى تُضحي بجودة تنفيذ الصفقات لخفض التكاليف. لذلك، عند تقييم تكاليف المعاملات، من المهم مراعاة عوامل متعددة بشكل شامل، بما في ذلك فروق الأسعار، والعمولات، وتكرار الانزلاق السعري، بدلاً من التركيز فقط على فروق الأسعار نفسها.
وأخيرًا، من المهم التحلي بالعقلانية عند تقييم المنصات الإلكترونية. لكل منصة في السوق تقييمات إيجابية وسلبية. غالبًا ما تُظهر التقييمات الإلكترونية "تحيزًا للبقاء" - نادرًا ما يُشارك المتداولون ذوو تجارب المستخدم الإيجابية وتجارب التداول المربحة تقييماتهم الإيجابية علنًا. من ناحية أخرى، يميل المتداولون الذين يتكبدون خسائر بسبب خسائر التداول، أو الصعوبات التشغيلية، أو مشاكل المنصة إلى التعبير عن إحباطهم عبر الإنترنت، مما يؤدي إلى هيمنة التقييمات السلبية على تدفق المعلومات. في حين أن بعض هذه التقييمات السلبية تعكس بالفعل مشاكل في المنصة (مثل اختناقات السحب والانزلاق السعري الحاد)، فإن بعضها الآخر ينبع من أخطاء تشغيلية ارتكبها المتداولون (مثل الاستخدام المفرط للرافعة المالية العالية مما يؤدي إلى نداءات الهامش) والذين يُلقون باللوم على المنصة. لذلك، يجب أن تكون التقييمات الإلكترونية بمثابة مرجع أولي فقط، وليست الأساس الوحيد لتقييم جودة المنصة. ينبغي إجراء تقييم شامل بناءً على عوامل متعددة، بما في ذلك المؤهلات التنظيمية، ومدة التشغيل، والخبرة الشخصية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تُشكل قاعدة العملاء المحليين للمنصة مؤشرًا ثانويًا للتقييم. عادةً ما تُشير المنصة ذات قاعدة العملاء الكبيرة إلى نموذج تشغيل ناضج ونظام خدمة شامل. ولأنها تتضمن قدرًا كبيرًا من أموال العملاء وسمعة طيبة، فهي أقل عرضة للانهيار المفاجئ أو الفرار، إلا في حالة وجود ظروف قاهرة (مثل تعديلات كبيرة على السياسات التنظيمية أو مخاطر مالية عالمية). ففي النهاية، تفوق الفوائد طويلة الأجل للحفاظ على قاعدة عملاء قائمة بكثير المخاطر قصيرة الأجل للعمليات غير القانونية، مما يعكس بشكل غير مباشر استقرار المنصة وموثوقيتها.
باختصار، عند اختيار منصة، يحتاج متداولو الفوركس إلى تطوير نظام تقييم متعدد الأبعاد، يأخذ في الاعتبار بشكل شامل العوامل الأساسية مثل مدة التشغيل، والمؤهلات التنظيمية، وبيئة التداول، وكفاءة السحب، وتكاليف المعاملات بناءً على احتياجاتهم الخاصة. كما ينبغي عليهم تحليل التقييمات الإلكترونية بعقلانية وتجنب الأحكام المتحيزة القائمة على معيار واحد. عندها فقط يمكنهم اختيار منصة آمنة ومتوافقة مع المعايير ومناسبة لاحتياجاتهم التجارية، مما يضع أساسًا متينًا لتداول الفوركس ثنائي الاتجاه.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يُعتبر الاستثمار طويل الأجل والخفيف استراتيجية مستقرة، تهدف إلى تحقيق عوائد مستقرة باستخدام استثمارات طويلة الأجل ومراكز أصغر لتقليل المخاطر.

---

على النقيض من ذلك، يُعد التداول قصير الأجل والثقيل استراتيجية عالية المخاطر، تهدف إلى تحقيق عوائد عالية باستخدام تقلبات قصيرة الأجل ومراكز أكبر. هذه الاستراتيجية شائعة أيضًا في الاستثمارات المالية مثل الأسهم والعقود الآجلة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين إدراك أن السوق المالية ليست مكانًا يمكنك فيه تحقيق عوائد عالية بسهولة باستثمار صغير، بل هي سوق يمكنك فيه تحقيق عوائد عالية باستثمار كبير، مع التركيز على تراكم الثروة المستقر وطويل الأجل. مُرهَق.
يدخل العديد من المستثمرين السوق وهم يحلمون بتكوين ثروة باستثمار صغير، لكن هذه العقلية في جوهرها مُقامرة، ممزوجة بعقلية مضاربة قوية. في الواقع، لا تُحقق المضاربة أرباحًا إلا لقلة محظوظة، بينما تُواجه الغالبية العظمى من المضاربين خسائر في النهاية. في المقابل، يُمكن للمستثمرين طويلي الأجل، من خلال توزيع الأصول الرشيد واستراتيجية استثمار حكيمة، تحقيق نسبة مئوية معقولة من زيادة رأس مالهم الأصلي. ورغم أن هذا النمو قد لا يكون بنفس إثارة مضاعفة العوائد أو عشرة أضعاف التي تُحققها المضاربة، إلا أنه وسيلة مستدامة لتراكم الثروة، وهو المعنى الحقيقي للاستثمار.
السوق المالية في جوهرها لعبة رأس مال، حيث يزداد الأغنياء ثراءً. بالنسبة للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة، يُعد تحقيق عوائد كبيرة أمرًا سهلًا نسبيًا. على سبيل المثال، قد يربح مستثمر برأس مال 100 مليون يوان 10 ملايين يوان سنويًا بسهولة. ومع ذلك، يختلف الوضع تمامًا بالنسبة للمستثمرين العاديين. يحاولون تحقيق عوائد كبيرة برأس مال صغير نسبيًا، كأن يربحوا 100 مليون يوان بعشرة ملايين يوان، وهي مهمة شبه مستحيلة. أولًا، تُعرّض هذه الاستراتيجية المستثمرين لخطر النمو المُتسارع، إذ تنبع الأرباح والخسائر من المصدر نفسه، وغالبًا ما تُضخّم الرافعة المالية العالية والمراكز الاستثمارية الكبيرة احتمالية الخسائر.
لذلك، في الأسواق المالية، يحتاج المستثمرون إلى وضع أهداف وتوقعات معقولة، وإدارة مراكزهم بشكل علمي بناءً على حجم رأس مالهم. بهذه الطريقة فقط يُمكنهم تحقيق أرباح ثابتة. مع ذلك، يحلم العديد من المستثمرين بتحقيق الحرية المالية بعشرات أو مئات الآلاف من اليوانات، لكن هذه الفكرة غالبًا ما تكون بعيدة المنال. أسطورة الثروة في نهاية المطاف ليست سوى أسطورة. على المستثمرين مواجهة الواقع والعيش والاستثمار بواقعية، بدلًا من الانغماس في أحلام الثراء بين عشية وضحاها. الاستثمار الجاد وتراكم الثروة بشكل مُستمر هما الهدفان اللذان ينبغي على المستثمرين السعي إليهما في الأسواق المالية.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، يجب على كل متداول أن يفهم بوضوح حقيقة جوهرية: يوجد منطق أساسي عالمي ومشترك لنظام الاستثمار في السوق، والذي يمكن تلخيصه في "الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع".

---

هذا المنطق ليس حكرًا على أي نوع من المتداولين؛ بل هو إطار عمل تشغيلي أساسي أثبتته ممارسات السوق طويلة الأجل، ومعترف به على نطاق واسع من قبل جميع أنواع المشاركين في سوق الفوركس حول العالم. وهو مستقل عن دورات التداول المحددة، أو حجم رأس المال، أو خبرة المتداول، ويشكل حجر الأساس لجميع استراتيجيات تداول الفوركس. سواءً كان المستثمرون المؤسسيون يركزون على الاتجاهات طويلة الأجل أو المتداولون الأفراد الذين يستفيدون بنشاط من التقلبات قصيرة الأجل، فإن قراراتهم التشغيلية النهائية تسترشد أساسًا بهذا المنطق الأساسي، ويختلفون فقط في معايير تحديد "السعر المنخفض" و"السعر المرتفع" وطرق التنفيذ.
علاوة على ذلك، يُطوّر نظام الاستثمار الشامل هذا، القائم على "الشراء عند الانخفاضات، والبيع عند الارتفاعات"، إرشادات تشغيلية أكثر دقةً استنادًا إلى اتجاهات السوق العملية. فعندما يكون السوق في اتجاه صاعد واضح، يلتزم المتداولون بمبدأ "الشراء عند الانخفاضات"، ويضعون مراكز شراء طويلة الأجل بعد أن تتراجع الأسعار إلى مستويات دعم الاتجاه دون أن تنحرف عن الاتجاه الصاعد، وبالتالي يتبعون الاتجاه ويحققون مكاسب لاحقة. وعلى العكس، عندما يدخل السوق في اتجاه هابط واضح، يلتزم المتداولون بمبدأ "البيع عند الارتفاعات"، ويضعون مراكز بيع قصيرة الأجل بعد أن ترتد الأسعار إلى مستويات مقاومة الاتجاه دون أن تكسر الاتجاه الهبوطي، مستغلين الاتجاه لتحقيق الربح منه. هذا التوسع في العمليات القائمة على الاتجاهات يجعل منطق النظام الشامل أكثر عمليةً، ويُشكل دليلاً إرشاديًا مشتركًا لجميع المتداولين عند وضع استراتيجيات محددة. بغض النظر عمّا إذا كان المتداولون يختارون في نهاية المطاف التداول طويل الأجل أو قصير الأجل، أو ما إذا كانوا يحتفظون بمراكز استثمارية خفيفة أو كثيفة، فإن مبادئهم التشغيلية تدور حول المبدأ الأساسي المتمثل في "اتباع الاتجاه، والشراء عند الانخفاضات والبيع عند الارتفاعات". لا يمكن لأي نموذج تداول ينحرف عن هذا المبدأ تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل.
ومع ذلك، من المهم فهم أنه على الرغم من أن المنطق الأساسي لأنظمة الاستثمار العالمية موحد للغاية، إلا أن أنظمة التداول الفعلية لمختلف المتداولين تختلف اختلافًا كبيرًا. تتجلى هذه الاختلافات بشكل رئيسي في تقديرهم واختيارهم لمراكز البيع والشراء المحددة. أولاً، من وجهة نظر المتداولين الأفراد، تختلف درجة تحمل كل متداول للمخاطرة، وعادات إدارة أمواله، وحساسيته لتقلبات السوق، ودورات التداول المفضلة لديه (مثل: قصيرة الأجل خلال اليوم، أو متوسطة الأجل أسبوعية، أو طويلة الأجل شهرية). على سبيل المثال، قد يُعرّف المتداول ذو درجة تحمل المخاطرة المنخفضة "المنخفض" بأنه تصحيح بنسبة 10%، بينما قد يعتبر المتداول ذو درجة تحمل المخاطرة العالية تصحيحًا بنسبة 5% "منخفضًا". يركز المتداولون على المدى القصير بشكل أكبر على مستويات الدعم والمقاومة في مخططات الشموع اليابانية لكل 15 دقيقة وساعة، بينما يُعطي المتداولون على المدى الطويل الأولوية للمستويات اليومية والأسبوعية الرئيسية. تؤدي هذه الاختلافات الفردية إلى اختلاف في أحكام نقاط "الشراء" و"البيع"، حتى في ظل ظروف السوق المتشابهة.
ثانيًا، من منظور أدوات التداول، ستؤدي الاختلافات الجوهرية في خصائص أدوات الصرف الأجنبي المختلفة أو أزواج العملات إلى تفاقم الاختلافات في مراكز البيع والشراء. على سبيل المثال، تختلف محركات أسعار الذهب والنفط الخام اختلافًا كبيرًا. وباعتباره أصلًا آمنًا، تتأثر تقلبات أسعار الذهب بشكل أكبر بالمخاطر الجيوسياسية العالمية، ومؤشر الدولار الأمريكي، وتوقعات التضخم. هذه التقلبات أكبر والاتجاه أكثر ثباتًا. لذلك، عند تحديد "الأسعار المنخفضة" و"المرتفعة"، غالبًا ما يكون من الضروري الجمع بين بيانات الاقتصاد الكلي والأنماط الفنية طويلة الأجل. من ناحية أخرى، تعتمد أسعار النفط الخام بشكل أكبر على العرض والطلب، وتخفيضات إنتاج أوبك+، وتوقعات التعافي الاقتصادي العالمي. التقلبات قصيرة الأجل متكررة وتتأثر بشكل مباشر بالأخبار. لذلك، عند تحديد مراكز الشراء والبيع، من الضروري إيلاء اهتمام أكبر لبيانات العرض والطلب قصيرة الأجل والأخبار اللحظية. عند النظر إلى أزواج العملات، تختلف خصائص زوجَي اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني اختلافًا كبيرًا. تعكس تقلبات زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل أدقّ معدلات النمو الاقتصادي المتباينة والسياسات النقدية المتباينة بين منطقة اليورو والولايات المتحدة، وتتأثر بشكل كبير بالوضع السياسي الداخلي لمنطقة اليورو. من ناحية أخرى، يرتبط زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ارتباطًا وثيقًا بفارق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، وسياسة التيسير النقدي التي ينتهجها بنك اليابان، ومعنويات المخاطرة العالمية. تميل تقلباته أكثر نحو تداول الفائدة المناقلة وتجنب المخاطرة.
تشبه هذه الأدوات الأفراد، لكل منها شخصيتها الفريدة، وأنماط تقلب أسعارها المميزة، وعواملها المؤثرة الرئيسية، واستمرارية اتجاهها. لذلك، يجب تطوير استراتيجيات مختلفة بناءً على خصائصها الخاصة عند تحديد مراكز الشراء والبيع لكل أداة. لا يوجد "معيار موحد لنقاط البيع والشراء" ينطبق على جميع الأدوات المالية، ولا يمكن لأي متداول ببساطة تكرار أسلوبه في البيع والشراء لأداة مالية معينة وتحقيق أرباح ثابتة في أخرى. هذا التأثير المزدوج لـ"الفروق الفردية + اختلافات الأدوات المالية" يعني أنه لا يمكن للمتداولين ببساطة نسخ استراتيجيات البيع والشراء الخاصة بالآخرين. بدلاً من ذلك، يجب عليهم استكشاف وتحسين أنظمة التداول الخاصة بهم تدريجيًا بناءً على المنطق الأساسي للأنظمة العالمية، والجمع بين خصائصهم الخاصة وسمات الأداة. إن محاولات وضع "نقطة بيع وشراء موحدة" تُسيء فهم تعقيد السوق وتنوعه بشكل أساسي، ويصعب تطبيقها في التداول الفعلي.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---